齊魯股權交易中心有限公司合格投資者適當性管理辦法

（2025年修訂版）

第一章 總則

第一條 為規范區域性股權市場合格投資者適當性管理，維護投資者合法權益， 根據《中華人民共和國證券法》、《國務院辦公廳關于規范發展區域性股權市場的通知》、《區域性股權市場監督管理試行辦法》、《中國證監會關于規范發展區域性股權市場的指導意見》等法律、法規及監管要求，制定本辦法。

第二條 在齊魯股權交易中心（以下簡稱“齊魯股交”）向合格投資者非公開發行、轉讓掛牌企業股票（權）、可轉換為股票的公司債券和國務院有關部門認可的其他證券，或者為投資者提供相關業務服務的，適用本辦法。

第三條 本辦法所稱合格投資者，指具備本辦法規定的相關條件，在齊魯股交開立證券賬戶的各類投資者。

第四條 各市場參與主體應當勤勉盡責、審慎履職，真實、準確、完整地向合格投資者披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

各市場參與主體應當就產品或服務的風險向合格投資者進行必要的書面風險提示。

第五條 合格投資者應當在了解產品或服務，根據自身能力審慎決策，獨立承擔投資風險。

第六條 齊魯股交作為區域性股權市場的運營機構，對各市場主體履行投資者權益保護適當性義務進行自律管理。

第二章 合格投資者分類

第七條 區域性股權市場合格投資者分為二類：

（一）合格機構投資者；

（二）合格自然人投資者。

第八條 滿足以下條件之一的為齊魯股交合格機構投資者：

（一）依法設立且凈資產不低于100萬元的法人或其他組織；

（二）證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、保險公司、信托公司、財務公司等依法經批準設立的金融機構，以及依法備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人；

（三）證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信托產品等金融機構依法管理的投資性計劃；

（四）社會保障基金，企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金，以及依法備案的私募基金；

（五）法律法規或齊魯股交認定的其他類機構。

第九條 同時滿足下列條件的為齊魯股交合格自然人投資者：

（一）最近一個月內連續三天擁有符合中國證監會規定的金融資產價值不低于人民幣50萬元；

（二）具有二年以上金融產品投資經歷或者二年以上金融行業及相關工作經歷；

（三）齊魯股交風險測評得分不低于60分；

（四）具有完全民事行為能力；

（五）齊魯股交規定的其他條件。

前款所稱金融資產，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨及其他衍生產品等。

第十條 合格投資者提供的信息發生重要變化，可能影響其成為區域性股權市場合格投資者的，應當及時告知運營機構。齊魯股交應及時更新，并充分運用各類信息，強化合格投資者管理。

第三章  合格投資者開戶

第十一條 合格投資者在齊魯股交買賣證券，應當向齊魯股交申請開立證券賬戶。申請者提交的材料應當真實、準確、完整，不存在虛假陳述或重大遺漏。

第十二條 齊魯股交提供柜臺現場開戶及網絡自助開戶。

第十三條 自然人合格投資者柜臺現場開戶須認真閱讀《證券賬戶注冊說明書》并提交如下資料：

（一）《證券賬戶注冊申請表》；

（二）《風險評估測試表》；

（三）《投資風險揭示書》；

（四）《客戶交易結算資金銀行存管協議書》；

（五）金融資產證明；

（六）《投資經歷承諾書》

（七）二年以上投資經歷證明或二年以上金融行業及相關工作經歷證明；

（八）有效身份證件原件及復印件；

（九）《齊魯股權交易中心客戶交易服務協議》；

（十）齊魯股交要求的其他資料。

第十四條 自然人合格投資者由代理人代為開立證券賬戶的，須額外提交《授權委托書》、《代理人賬戶代辦承諾書》、代理人有效身份證件原件及復印件。

第十五條 機構合格投資者柜臺現場開戶須認真閱讀《證券賬戶注冊說明書》并提交如下資料：

（一）《開戶注冊資料目錄》；

（二）《證券賬戶注冊申請表》；

（三）《投資風險揭示書》；

（四）《法定代表人證明書》；

（五）《法定代表人授權委托書》；

（六）《客戶交易結算資金銀行存管協議書》；

（七）最近一期《資產負債表》；

（八）《齊魯股權交易中心客戶交易服務協議》；

（九）機構有效證件原件及復印件；

（十）法定代表人、經辦人有效身份證件原件及復印件；

（十一）齊魯股交要求的其他資料。

第十六條 合格投資者提交的材料應當真實、準確、完整，不存在虛假陳述或重大遺漏。

第十七條 合格投資者通過齊魯股交指定網站線上注冊證券賬戶的，應如實填寫相關信息并完成相關操作，自然人投資者還應通過線上風險測評且測評總得分不低于60分。

第十八條 齊魯股交對申請人是否符合本辦法規定的合格投資者條件進行審查，對不符合規定條件的申請人，不得為其開通合格投資者權限。

第十九條 證券公司代理開立證券賬戶，應當根據齊魯股交業務規則，對投資者提供的有效身份證明文件及其他開戶資料的真實性、準確性、完整性進行審核，并應當妥善保管相關開戶資料，保管期限不得少于20年。

第四章  合格投資者管理

第二十條 合格投資者資質有效期限為五年，到期后齊魯股交將取消合格投資者資質。投資者再次申請開通資質，需重新向齊魯股交提供資質認定文件并通過風險測試。

第二十一條 在齊魯股交發行證券的，應當向合格投資者發行。單只證券持有人數量累計不得超過 200人，法律、行政法規另有規定的除外。

第二十二條 在齊魯股交市場發行、轉讓證券，不得通過拆分、代持等方式變相突破合格投資者標準。有下列情形之一的，應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數：

(一)以理財產品、合伙企業等形式匯集多個投資者資金直接或者間接投資于證券的;

(二)將單只證券分期發行的。

理財產品、合伙企業等投資者符合本辦法第八條第（三）項、第（四）項規定的除外。

第二十三條 在齊魯股交發行、轉讓證券，不得采用廣告、公開勸誘等公開或者變相公開方式。

通過互聯網絡、廣播電視、報刊等向社會公眾發布招股說明 書、債券募集說明書、擬轉讓證券數量和價格等有關證券發行或 者轉讓信息的，屬于前款規定的公開或者變相公開方式;但符合下列條件的除外：

(一)通過齊魯股交的信息系統等網絡平臺向在本市場開戶的合格投資者發布證券發行或者轉讓信息;

(二)投資者需憑用戶名和密碼等身份認證方式登錄后才能查看。

第二十四條 符合下列情形之一的，不受本辦法第八條、第九條、第二十一條規定的限制：

(一)證券發行人、掛牌公司實施股權激勵計劃;

(二)證券發行人、掛牌公司的董事、監事、高級管理人員及發行、掛牌前已持有股權的股東認購或者受讓本發行人、掛牌公司證券;

(三)因繼承、贈與、司法裁決、企業并購等非交易行為獲得證券。

第二十五條 齊魯股交應妥善保存其履行適當性義務的相關資料，防止泄露或者被不當利用，及時接受監管部門檢查，相關資料保存期限不得少于二十年。

第二十六條 合格投資者未按規定提供相關信息，提供信息不真實、不準確、不完整的，應當依法承擔相應法律責任。拒不改正的，不得參與區域性股權市場證券買賣。

第二十七條 齊魯股交妥善處理相關的糾紛，建立與投資者協商解決機制，采取必要措施支持和配合投資者提出的合理訴求。

第二十八條 齊魯股交不定期開展合格投資者適當性自查，對發現違反本辦法的問題，及時處理并按照相關規定履行監管報告義務。

第二十九條 各市場參與主體及合格投資者違反本辦法規定，存在較大風險或者風險隱患的，齊魯股交視情節輕重采取如下自律管理措施：

（一）談話提醒；

（二）警告；

（三）通報批評；

（四）暫停參與市場交易；

（五）市場禁入；

（六）情節特別嚴重有違法違規行為的，移送監管部門或司法機關處理。

第五章  合格投資者資金管理

第三十條 合格投資者在齊魯股交買賣證券的資金，應當專戶存放在商業銀行或者國務院金融監督管理機構批準的具有證券期貨保證金存管業務資格的機構。任何單位和個人不得以任何形式挪用投資者資金。

第三十一條 齊魯股交應當每日監測合格投資者資金的變動情況，發現異常情形及時處理并向地方金融監管部門和中國證監會派出機構報告。

第六章 附則

第三十二條 合格投資者必須嚴格遵守國家法律法規以及齊魯股交業務規則進行投資活動，自覺維護市場秩序，配合做好合格投資者培訓、管理工作，并接受齊魯股交的監管。

第三十三條 合格投資者應當根據國家法律法規自行交納投融資活動所產生的各項稅費，齊魯股交不負責相關稅費的代扣代繳。

第三十四條 本辦法由齊魯股交負責解釋，自發布之日起施行。